Aunque muchos piensen que no pagarían de más por un activo digital, las acciones de Litecoin Investment Trust, o LTCN, de Grayscale Investments, muestran lo contrario, al negociarse el valor del activo a una enorme prima del 1.800% sobre la tasa de mercado de su activo subyacente, Litecoin (LTC).
Litecoin fue negociado a través de Grayscale LTC Trust por un total de $ 319, esta significativa diferencia en el precio de la página y el valor reciente del activo digital, se debe principalmente a la incapacidad de los inversores minoristas para comprar acciones directamente de Grayscale Investments.
Con esta acción, la compañía Grayscale Investments resalta y refleja que sus fondos están destinados exclusivamente a inversores acreditados.
Actualmente comprar una acción en Litecoin Trust de Grayscale Investments ($ LTCN), tiene un valor sobre los $ 319. Sin embargo, sus holdings de LTC por acción actualmente valen solo $ 16,42.
Estas cifras significan que es casi veinte veces más caro comprar Litecoin a través del fideicomiso en comparación con los criptoexchanges spot regulares.
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Caída en Grayscale Investments
Aunque los registros demuestran que la prima de Grayscale sobre las acciones de $LTCN cayeron significativamente; su valor aún no capta la atención de los inversores considerados minoristas.
Las acciones de $LTCN se han cotizado recientemente hasta por debajo de los $ 496 por LTC, tomando de referencia el mes de noviembre del año 2020, momento en el que se ubicaba 38% por encima del precio de cierre más alto de Litecoin en diciembre de 2017.
Aunque es notorio que la prima en el fondo Litecoin de Grayscale se ha reducido drásticamente en los últimos tres meses, las acciones de $LTCN siguen siendo un vehículo de inversión poco atractivo para los traders minoristas.
El fideicomiso ofrece exposición a LTC sin que los inversores necesiten manejar o custodiar criptomonedas. Sin embargo, sus acciones solo pueden ser vendidas por Grayscale Investments a inversores institucionales.
Análisis de las cifras
Recientemente el conocido fideicomiso de inversión de Litecoin de Grayscale ha aumentado agresivamente durante el mes de febrero de este año, creando una acumulación y alcanzando una compra a una tasa equivalente al 80% de las nuevas Litecoin extraídas en el período.
Esta inusual y pronta propagación parece haber sido impulsada por la creciente demanda minorista de Litecoin antes del lanzamiento de la solución de privacidad MimbleWimble, con Grayscale.
Esta acción les permitió acumular más del $ 258 millones en LTC hasta ahora. Sin embargo, cualquiera que piense en una posible oportunidad de arbitraje debe tener en cuenta que todas las acciones de $LTCN requieren un período de tenencia de un año después de su creación.
Además, el fondo requiere que todos los inversores estén acreditados, con un mínimo de $ 25,000 para empezar.
Bitcoin en Grayscale
Por otra parte, hasta ahora Grayscale Bitcoin Trust ($GBTC) es la participación más grande de la empresa, con más de $ 30 mil millones en activos bajo administración.
Esta cifra resalta sin importar que en las últimas horas el fondo Grayscale Bitcoin Trust Fund, cotizó con un descuento sobre el valor neto de los activos (NAV), ya que el ETF de TSX Purpose Bitcoin registró entradas récord.
La firma de inversión con sede en Estados Unidos también ofrece un fideicomiso para otras criptomonedas.